Fitch может улучшить рейтинг «Нафтогаза»

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings изменило с «развивающегося» на «позитивный» статус Rating Watch по долгосрочным рейтингам дефолта эмитента («РДЭ») НАК «Нафтогаз Украины» в иностранной и национальной валюте, которые находятся на уровне «RD» (ограниченный дефолт).

Как говорится в сообщении агентства в среду, оно также поместило под наблюдение в список Rating Watch «позитивный» приоритетный необеспеченный рейтинг «Нафтогаза» «C».

«Данные рейтинговые действия последовали за получением подтверждения от «Нафтогаза» о том, что держатели облигаций на собрании 19 октября 2009 года проголосовали за предложение компании по реструктуризации», - поясняет Fitch.

Агентство напоминает, что ключевые условия предложения о реструктуризации включают обмен существующих облигаций (представляющий собой участие в кредите) на новые облигации (прямые обязательства эмитента) с продлением срока на пять лет.

Кроме того, предусматриваются купонная ставка 9,5%, государственная гарантия, наступление перекрестного дефолта по задолженности «Нафтогаза» и суверенному долгу Украины при превышении уровня $25 тыс., равенство по очередности исполнения с необеспеченными долговыми обязательствами «Нафтогаза» и государства, а также события дефолта, в том числе попытки правительства оспорить силу государственной гарантии.

Условия новых облигаций включают дополнительную эмиссию облигаций в рамках данной серии, и правление «Нафтогаза» приняло решение, в котором указывается намерение выпустить облигации на общую сумму $1,650 млрд, говорится в сообщении рейтингового агентства. Данная сумма будет достаточной для рефинансирования еврооблигаций на сумму $500 млн и банковских кредитов «Нафтогаза», номинированных в долларах США (приблизительно $1,1 млрд).

Fitch указывает, что ожидаемый рейтинг новых облигаций, вероятно, будет соответствовать рейтингу поручителя, если исходить из того, что условия гарантии останутся неизменными. Украина в настоящее время имеет рейтинг «B»/прогноз «негативный». После присвоения рейтинга новым облигациям рейтинг существующих облигаций будет отозван Fitch, пишет «Интерфакс-Украина».

Версия для печати